Решил поискать альтернативное решение указанному здесь и нашел.
http://mobilend.com.ua/code/LG/LG_KM500/1847/ - сбросил на заводские установки и телефон аработал. А было - зависание на полчаса на начальной заставке и не работал GPRS, что было крайне актуально.