Цитирую инструкцию Update Service
"Обновите телефон, чтобы обеспечить наилучшую производительность и доступ к новейшим функциям. Независимо от того, установлено ли на вашем телефоне новейшее ПО, регулярное использование службы Update Service помогает повысить надежность его работы. Кроме того, при наличии проблем с телефоном можно легко решить их, обновив программное обеспечение. Перед обновлением программного обеспечения обязательно создайте резервную копию всех важных данных, хранящихся в памяти телефона. Процесс обновления не повлияет на данные, хранящиеся на карте памяти."
Судя по всему данные на карте памяти останутся, а контакты не сохранятся.